Ter seu dinheiro rendendo 1% todos os meses não é nada mau para os investidores de renda fixa, ainda mais quando as aplicações têm baixo risco. Com a Selic em 14,25% – e subindo –, a rentabilidade voltou a ser um sonho possível e investidores que querem ir além se perguntam se dá para ganhar 1% ao mês mesmo após o Imposto de Renda.
Especialistas ouvidos pelo InfoMoney calcularam a taxa anual necessária para alcançar esse objetivo. Spoiler: 12% ao ano não garantem 1% ao mês, já que, nesse tipo de conta, é preciso considerar os juros compostos. Os analistas ainda mostraram os melhores ativos para chegar na rentabilidade sonhada.
Quanto o título precisa pagar?
Nos ativos isentos de Imposto de Renda, como LCIs, LCAs, CRIs e CRAs, a conta para chegar ao 1% líquido ao mês é um pouco mais simples. Se a remuneração for prefixada, basta taxa de 12,68% ao ano para ter o dinheiro rendendo 1% todo mês. No caso dos ativos pós-fixados, é preciso remuneração de 89% do CDI, considerando a Selic em 14,25%. O cálculo é de Lucas Sigu Souza, sócio-fundador da Ciano Investimentos.
Já os papéis não isentos, como títulos do Tesouro Direto e CDBs, têm o cálculo complicado pela tabela regressiva do Imposto de Renda. Como a alíquota de imposto depende do tempo de aplicação, a conta muda conforme o tempo de investimento.
Em investimentos de até 180 dias, incide a alíquota máxima, de 22,5% sobre o lucro. De 181 a 360 dias, o IR é de 20%. A alíquota cai para 17,5% nos investimentos que duram entre 361 e 720 dias. De 720 dias em diante, é aplicado o imposto mínimo, de 15%.
Portanto, aplicações de curto prazo vão demandar uma taxa maior para chegar ao 1% ao mês. Nos prefixados, a taxa anual necessária varia entre 16,36% e 14,92%; confira as taxas de um prefixado não isento necessárias para alcançar o 1% ao mês líquido de IR:
| Tempo de alocação | Taxa para 1% líquido ao mês |
| Até 180 dias | 16,36% |
| 181 a 360 dias | 15,85% |
| 361 a 720 dias | 15,37% |
| Acima de 720 dias | 14,92% |
Nos pós-fixados, um ativo que paga 105,4% do CDI entrega 1% líquido ao mês, mas é preciso considerar que a remuneração muda conforme a Selic. Como o mercado espera aumento da taxa básica de juros, é provável que, a partir da próxima reunião do Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central), sejam necessárias taxas ainda menores. Por outro lado, quando o BC cortar os juros, o 1% ao mês pode deixar de existir nas carteiras que têm apenas pós-fixados.
Veja as taxas anuais necessárias para que pós-fixados paguem 1% ao mês líquido de IR com a Selic em 14,25%:
| Tempo de alocação | Taxa para 1% líquido ao mês |
| Até 180 dias | 115,6% do CDI |
| 181 a 360 dias | 112% do CDI |
| 361 a 720 dias | 108,6% do CDI |
| Acima de 720 dias | 105,4% do CDI |
Fonte: Contadores CNT